Định lượng giá trị. Đồng hành cùng thương vụ.
Tư vấn tài chính doanh nghiệp, giao dịch M&A và chuẩn bị lộ trình Pre-IPO, gắn với mục tiêu tăng trưởng của từng doanh nghiệp.
Tư vấn M&A bên mua & bên bán
Hỗ trợ doanh nghiệp chuẩn bị thông tin, đánh giá cơ hội và tổ chức quá trình giao dịch.
- Bên mua: xác định mục tiêu và thẩm định doanh nghiệp
- Bên bán: chuẩn bị Teaser và hồ sơ giới thiệu đầu tư
- Đồng hành trong trao đổi, đàm phán và cấu trúc giao dịch
Định giá & tái cấu trúc vốn
Kết nối phân tích mô hình kinh doanh với chất lượng dòng tiền, cơ cấu nợ và vốn chủ sở hữu.
- Phân tích tài chính và các động lực tạo giá trị
- Định giá doanh nghiệp phục vụ trao đổi giao dịch
- Rà soát nhu cầu tái cấu trúc nợ và vốn
Chuẩn bị lộ trình Pre-IPO
Xác định các công việc cần chuẩn bị theo mức độ sẵn sàng của doanh nghiệp.
- Đánh giá sức khỏe tài chính và quản trị
- Chuẩn hóa thông tin kế toán, kiểm toán
- Chuẩn bị vòng vốn và kết nối cổ đông chiến lược
- Hoạch định các bước tiếp theo trong lộ trình niêm yết
Chuẩn bị trước khi tiếp cận đối tác
Một thương vụ có trọng tâm bắt đầu bằng việc làm rõ lý do giao dịch, phạm vi tài sản hoặc cổ phần, tiêu chí đối tác và mức độ sẵn sàng của doanh nghiệp. Các câu hỏi này ảnh hưởng trực tiếp đến hồ sơ, dữ liệu cần chuẩn bị và cách tổ chức thẩm định.
- Xác định mục tiêu chiến lược và các giới hạn của giao dịch
- Rà soát cấu trúc sở hữu, nghĩa vụ và các vấn đề cần xử lý
- Thống nhất đầu mối cung cấp thông tin và phê duyệt
- Thiết lập phạm vi bảo mật và nguyên tắc chia sẻ dữ liệu
Dữ liệu phục vụ định giá
Kết quả định giá phụ thuộc vào mục đích, thời điểm và chất lượng dữ liệu. Cần làm rõ các giả định về tăng trưởng, chi phí, vốn lưu động và nguồn tài trợ, đồng thời đối chiếu các yếu tố bất thường trong kết quả kinh doanh.
- Báo cáo tài chính và số liệu quản trị được đối chiếu
- Cơ cấu doanh thu, khách hàng và biên lợi nhuận
- Nợ vay, công nợ, nghĩa vụ và cam kết ngoài hoạt động thông thường
- Kế hoạch kinh doanh cùng các giả định chủ yếu
Từ thẩm định đến phương án giao dịch
Các phát hiện trong thẩm định cần được phân loại theo ảnh hưởng đến giá trị, cấu trúc và điều kiện thực hiện. Việc có danh sách vấn đề rõ ràng giúp các bên trao đổi đúng trọng tâm và xác định những nội dung cần chuyên gia pháp lý, thuế hoặc kiểm toán tham gia.
- Tổng hợp phát hiện và mức độ ảnh hưởng
- Đối chiếu với mục tiêu và các giả định giao dịch
- Chuẩn bị câu hỏi, điều kiện và phương án đàm phán
- Theo dõi các đầu việc sau giao dịch theo thỏa thuận
Câu hỏi thường gặp
Khi nào nên bắt đầu chuẩn bị cho M&A?
Nên bắt đầu từ khi doanh nghiệp hình thành mục tiêu giao dịch. Chuẩn hóa dữ liệu, rà soát vấn đề tồn đọng và xác định tiêu chí đối tác thường cần thời gian.
Định giá có đồng nghĩa với giá giao dịch cuối cùng không?
Giá giao dịch còn phụ thuộc vào cấu trúc, điều kiện, các phát hiện thẩm định và đàm phán. Kết quả định giá cần được đọc cùng mục đích và các giả định sử dụng.
Pre-IPO có đồng nghĩa chắc chắn được niêm yết không?
Không. Việc chuẩn bị giúp doanh nghiệp xác định khoảng cách về năng lực và hồ sơ. Điều kiện và kết quả niêm yết phụ thuộc vào quy định áp dụng và đánh giá tại thời điểm thực hiện.
Giải pháp phù hợp với mục tiêu của bạn.
Doanh nghiệp có nhu cầu M&A, tái cấu trúc tài chính hoặc chuẩn bị Pre-IPO.
Trao đổi nhu cầu